发行法定数字货币的重要性及困境 本文关键词：困境，货币，性及，发行，数字
发行法定数字货币的重要性及困境 本文简介：摘要： 随着技术的成熟和非法定数字货币的蓬勃发展，各国央行已经开始积极研究和探索法定数字货币发行的相关问题。本文对数字货币的优势和发展现状进行了简要的介绍，并分析了私人数字货币的缺陷及法定数字货币的优势，最后，提出了法定数字货币发行前应当先行解决的问题。 关键词： 数字货币;XX银行;可能性;
发行法定数字货币的重要性及困境 本文内容：
摘 要： 随着技术的成熟和非法定数字货币的蓬勃发展，各国央行已经开始积极研究和探索法定数字货币发行的相关问题。本文对数字货币的优势和发展现状进行了简要的介绍，并分析了私人数字货币的缺陷及法定数字货币的优势，最后，提出了法定数字货币发行前应当先行解决的问题。
关键词： 数字货币; XX银行; 可能性;
一、引言
近年来，随着区块链等数字货币底层技术越来越成熟，数字创新、电子支付和数字货币等蓬勃发展，XX银行发行数字货币的可能性受到越来越多的关注。就目前各国XX银行的态度和行动来看，虽然绝大多数国家并没有发行法定数字货币，但都在积极研究和探索当中。一些大国对法定数字货币的发行更是持积极谨慎的态度，毕竟发行法定数字货币对现有的货币体系会有颠覆性的影响，但从另一个角度来看，带来颠覆性影响的同时也带来了更大的机遇和挑战。
二、数字货币的优势和发展现状
首先，应当明确的是数字货币和支付宝、微信、网上银行等支付工具不同，其不是货币的电子化、数字化，更不是单纯的支付工具，也不同于只能在特定的虚拟场景中使用的虚拟货币。国际清算银行对其定义是“基于分布式账本技术，采用去中心化支付机制的虚拟货币”，因此，数字货币主要具备以下几个特征：一是依靠密码技术创建、发行和流通；二是基于节点网络，一般来说底层技术是区块链，每一个节点都可追溯；三是在交易过程中能保障即时或准时到账，这也是货币交易能够实现的基础。
（一）数字货币的优势
1. 交易速度快、时间成本低
与传统货币相比，数字货币的交易速度更快，其采取点到点的网络交易模式，不需要第三方清算，因此具有更快的交易速度和更低廉的时间成本。
2. 发行、管理成本低
设计、印刷、运输、保存等现金管理成本大大降低。传统纸质货币的设计、印刷成本不低，且每年需在押运、保管和销毁等管理工作中投入大量的资金。数字货币则不同，其投入主要是在上线时对开发和平台的一次性投入，后期的运行管理主要是系统维护，比发行和管理的成本则要低得多。
3.数字货币在安全方面更胜一筹
这里所说的安全包括交易安全、防伪技术等。当前央行每年要花费大量的人力、物力用于反假及反假的宣传工作，而数字货币采用的是加密算法，很难被伪造，因此，反假的需求大大降低。由于其是基于分布式账本技术构建的，每一次交易都会被记录并且可追溯，因此其被用作洗钱等非法交易的可能性大大降低。
4.为偏远地区的金融消费者提供更便捷的现代化金融服务
数字货币使得一些金融服务和金融产品对银行网点的需求程度降低，提高了金融包容性，使一些偏远地区地金融消费者也能够更便捷地享受到更为现代化、更具科技感的金融服务。
（二）数字货币的发展现状
近几年，以比特币为代表的私人数字货币的蓬勃发展引起了各方的关注。但比特币等私人数字货币有着其局限性，归根到底只是一种商品，有一定的投资价值但难以对现有的货币体系产生太大的影响。区块链等数字货币底层技术则获得了金融界的广泛认可，认为其具有广泛的应用价值和巨大的发展空间，现在一些大型的金融机构都在着手进行研究，如瑞士银行的“多用途结算货币”、花旗银行的“花旗币”等。
对于法定数字货币的研究，各国基本都持积极的态度，以期在研究中占有领先优势，从而在数字货币体系中实现“弯道超车”，或者至少能够稳定本国货币价值。2016年，英国提出了RSCoin数字货币框架模型，这一模型可由XX银行进行调控；紧随其后，加拿大测试了银行间大额支付模拟系统——Jasper，这一系统的建立是基于分布式账本技术开发实现的；2017年，爱沙尼亚宣布计划推出政府支持的数字货币；同年，日本、俄罗斯、哈萨克斯坦相继宣布计划推出或研究数字化的官方货币；其后，乌拉圭比索数字化正式由其XX银行推出；2018年，委内瑞拉政府开始预售分别由石油和黄金为支撑的官方数字加密货币“石油币”和“黄金石油币”；伊朗、土耳其也相继表示正在研究本国的法定数字货币。我国央行也专门成立了数字货币研究所，且在技术研究上已处于世界领先水平。和私人数字货币不同，各国对法定数字货币的研究和相继推出的各种应用将对现有的世界货币体系产生深远影响，甚至形成新的货币体系。
三、研究和发行法定数字货币的重要性
（一）私人数字货币的缺陷
1.价值波动大，无法稳定履行货币职能
国际货币基金组织和清算银行均对以比特币为代表的私人货币的缺陷做过概括，主要是其背后缺乏强大的信用支撑，价值的公信力不足，导致价格不稳定。以比特币为例，纵观近年来的价值曲线，波动巨大，难以解决价值信任问题。而由于其价值波动太大，公众持有尤其是长期持有的意愿不强。因此，比特币等私人数字货币无法完成传统货币作为价值计量和交易媒介的基本功能，并不是真正意义上的货币，只能是一种以货币形式存在的投机商品或资产。
2.私人数字货币影响货币政策的传导和监管效率
私人数字货币是游离于XX银行监管之外的一种货币形式，虽然不是真正意义上的货币却能在部分场景代替货币的部分职能进行支付。如果这种私人数字货币的使用超过一定的限度，如使用范围过大或使用金额过高都会影响XX银行货币政策传导效果。此外，由于私人数字货币匿名、难以监管和跨国交易便利等特点，很多的犯罪集团利用其进行行贿、受贿、逃税、洗钱等非法交易，这就给金融监管和打击犯罪带来了新的难题。
（二）法定数字货币的优势
1.有利于加强货币监管和保障金融安全
私人数字货币是存在于现行货币体系之外的“影子货币”，对现行货币体系带来了较大的冲击。XX银行发行的法定数字货币则不同，其完全处于XX银行的视野和监管之下，能够更好地保障金融安全稳定运行。并且法定数字货币充分运用区块链、云计算、大数据等技术，为货币政策的制定提供了更加充分而准确的依据，其点对点支付结算的特性能够加快货币流通速度、提高市场流动性、平滑利率期限结构，从而提高货币政策的传导效率。
2.是现金使用量减少以及金融包容性的需要
一是一些国家尤其以瑞士为代表的北欧国家，现金的使用量持续减少；二是法定数字货币能避免支付市场被大型私营企业所主导。对法定数字货币进行更深入的研究，能遏制私营实体垄断或避免垄断支付市场所造成的问题和风险。
3.有利于更加精准的金融监管
当前的小额支付主要是借助第三方支付工具，因此，大量有效的支付数据都被第三方支付公司所掌握，而XX银行对这部分支付流量的走向和具体情况一无所知。使用法定数字货币则能够改变这一局面，因为数字货币的流通和交易数据完全在XX银行的掌控之下。这些支付和交易数据真实不可伪造，数据维度也更加丰富，金融宏观数据的统计也会更加方便、及时并且准确度更高，能够更加方便地计算货币总量、分析货币结构，为XX银行货币政策的制定和宏观调控提供更准确的支付数据，使之实现更精准的金融监管。
4.有利于交易信息更加透明、完整
由于私人数字货币不是由国家掌控且使用的是加密算法，大量的交易信息得不到有效监管，这也让犯罪分子有了可乘之机。法定数字货币则不同，其交易数据完全处于XX银行的监管之下，并且由于区块链、分布式账本技术的特性，其能完整记录每一次交易信息，最大限度地保持交易信息完整、透明，且这些交易信息真实准确、不易篡改，可以随时进行查询。这对监测资金流向、用途，打击经济犯罪、职务犯罪、洗钱等，追踪各类非法交易效果显着。
四、发行法定数字货币亟待解决的问题
（一）发行法定数字货币需要解决的技术问题
发行法定数字货币首先应当解决的问题就是技术问题。数字货币使用的底层技术——区块链技术，从本质上来说是分布式账本、加密算法、共识机制和点对点传输等多项技术的集合体。其通过多方存储和多方计算来实现数字的不可篡改和不可抵赖，以保证计算结果可信。因此，法定数字货币对存储、流通的要求很高，对信息安全也有着极高的要求。笔者认为在法定数字发行以前首先应当解决的技术问题包括以下几点。
1.解决清算速度和交易效率问题
就现有的私人数字货币来说，即使是交易量最大的比特币，其交易量较大、清算数据较多的情况也仅相当于我国一个中型地市日常清算数据水平，而且交易速度也不能满足日常正常交易的需求。区块链当前网络峰值交易速度20笔/秒和真正可用的支付网络50?000笔/秒的要求还相去甚远。如果发行法定数字货币则必须先保证巨大清算数据的清算速度和交易效率。要提升效率和交易速度，一方面，可以从使用分层、分片技术和引入“闪电网络”技术等入手；另一方面，根据不同场景在算法层面提升加解密以及验签的速度也是考虑的方向之一。
2.解决存储问题
由于数字货币具有可追溯性特点，其需要记录每一个交易节点、每一次交易信息，技术和存储数据副本很大，这必然消耗较大的存储空间。而如果发行法定数字货币，就意味着更加巨大的发行数量和更频繁的交易次数，这就需要巨大的存储空间的支持。如何在不影响交易速度的同时，保障存储的安全、稳定，亟待解决。
3.解决安全和隐私问题
信息安全保护和隐私问题也是发行法定数字货币亟待解决的问题之一。想要解决这一问题，首先要在法定数字货币的设计上下工夫，选择适合的算法、设计更加适合的密码形式。同时，还应考虑将密码技术和最新的信息安全技术以及区块链技术相融合，最大限度地防治数据被泄露、冒充、窃取、篡改。
此外，值得注意的是如果发行法定数字货币，其信息安全问题不仅仅关系到个人信息安全还会涉及国家信息安全。如果出现大批量的数据信息泄露会影响法定数字货币和XX银行的公信力，如果在跨国交易中发生数据泄露还有可能泄露国家机密，因此，需要把信息安全保护的重视程度提高到最大。
（二）法定数字货币的发行机制
法定数字货币的发行机制一来可以沿用现在“XX银行—商业银行”的二元发行机制，也可以采用“XX银行—公众”的一元发行机制。二元发行机制是和现在纸质货币发行类似的由XX银行发行再通过商业银行实现货币流通的发行机制。如果通过这种方式发行，那么发行机制和传统纸质货币基本相同，但是由于发行和资金回收都是通过电子的方式进行，和传统货币相比发行、运输成本低，发行效率和安全性大幅提升。此外，这种模式还有一个优势，在纸质货币和数字货币并行的情况下，采用这种模式有利于货币管理的连续性，有利于纸质货币和数字货币的通兑。
一元发行机制也就是说XX银行直接面向公众发行并提供之后的维护和各类服务，这种发行机制势必弱化商业银行在货币体系中的作用。但其优势在于，由于是XX银行直接发行和维护的，其能够根据宏观形势和货币政策的需要更及时准确地调整货币的发行，并且对货币市场也能够有更加直接、精准的把控。此外，这种发行机制使得普通公众可以直接在XX银行开户并且由XX银行直接为其提供数字货币的维护和服务，能够提高公众对法定数字货币的信任度、持有和使用的意愿。
（三）法定数字货币的法律问题
一般来说，法律法规和制度标准应当先行于技术应用。虽然目前我国法定数字货币还处于研究阶段，但关于法定数字货币的相关法律法规也应当进入研究与探讨阶段；但就目前的情况来看，法律法规的研究方面并没有什么进展，且运行已久的私人数字货币也没有专门的法律法规来规范其流通和相关操作，亟须跟进。
法定数字货币的流通与运行完全依赖于网络和各类新型技术，与传统纸质货币完全不同，因此，适用于纸质货币的法律法规并不能很好地适用于法定数字货币，有针对性地根据法定数字货币的技术特点、流通规则、安全需求等情况制定与之相匹配的法律法规才能有效推动法定数字货币的发行与出台，同时也能更好地保障法定数字货币的安全稳定运行。
虽然目前发行法定数字货币还存在不少问题和困难，但必须看到数字货币是未来货币发展的趋势，并努力解决好效率和安全问题，攻克各种技术壁垒，设计好符合实际和国情的发行机制和实施步骤，做好制度建设和法律准备，做好充分准备，迎接数字货币时代的浪潮，努力抓住这个提高我国法定货币在世界货币体系地位的机遇。
参考文献
[1]覃凌燕.发行法定数字货币的几点思考[J].青海金融,2018(10):34-38.
[2]乔海曙,王鹏,谢姗珊.法定数字货币发行逻辑与替代效应[J].南方金融,2018(3):71-77.
[3]王甜甜.法定数字货币在中国的发展体系构建以及将遇到的问题[J].河北企业,2018(5):46-47.
[4]姚前.理解央行数字货币一个系统性框架[J].中国科学,2017(11):1592-1600.
发行法定数字货币的重要性及困境 来源：网络整理
免责声明：本文仅限学习分享，如产生版权问题，请联系我们及时删除。
相关文章