论中小企业融资问题及其对策 本文简介：
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论中小企业融资问题及其对策 本文内容：
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前?
言
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随着我国经济体制改革的深化，中小企业对经济增长的贡献最大，中小企业的发展对提高我国城镇人口就业率和人民生活水平有着重要的作用，国家发改委2009年公布的数据：中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%以上，上缴税收约占有全国总额的53%，提供了75%以上的城镇就业岗位，国有企业下岗人员的80%在中小企业实现了再就业，并且建立了70%以上经认定的省级以上企业技术中心，完成了我国66%的发明专利，82%以上的新品开发，这充分的表明了中小企业对促进经济增长、吸呐就业、技术创新等各方面做出了巨大贡献。中小企业也逐步成为我国国民经济的重要支撑力,
极大的促进了社会生产力的发展。而民营企业在扩大规模、发展壮大时，都会不同程度地遇到资金短缺的问题,中小企业一般都采用内源融资而外源融资的机率是很小甚至没有，导致融资渠道太狭窄。中小企业融资困难成为了目前中小企业进一步发展的“瓶颈”为了改进中小企业融资困境，政府也建立了中小企业融资板块、政府扶持创业基金、中小企业创新基金等融资方式。但由于中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题，融资难一直未得到很好的解决。因此，对中小企业融资难问题的研究具有重要的理论意义和现实意义。
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中小企业融资的相关概述
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2.1
中小企业融资的含义
中小企业融资就是通过各种渠道融入资金，即社会对中小企业资金优化配置的过程，通过资金投入方向上和数量上的不断变化，引导资金流向收益高的行业和企业，以保持企业在市场上有足够的竞争优势，并实现企业经济效益的最大化目标。
2.2
中小企业的发展对国民经济的影响
中小企业是推动国民经济发展，构成市场经济主体，促进社会稳定的坚实力量。成为了国民经济中重要的组成部分，中小企业在确保国民经济平稳较快的增长，缓解了目前的就业压力，提高了国民的生活水平，优化了国民经济结构等方面均发挥着突出的作用，目前工商注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99%，中小企业工业产值、销售收入和实现税收分别占我国总量的61%、56%和41%，近几年来出口额有60%以上是中小企业创造的，中小企业经济创造的增加值已占我国GDP总量的65%左右，另外国家发改委2009年下半年公布的数据显示，我国800万家中小企业提供了75%以上的城镇就业岗位，已经成为解决城镇人口就业的主要途径，国有企业下岗人员80%在中小企业实现了再就业的，中小企业在技术创新方面建立了70%以上经认定的省级以上的企业技术中心，全国66%的发明专利、82%的新产品开发由中小企业完成，已成为我国技术中最活跃的创新主体。从产出与融资对比层面来说，中小企业“吃得少，做得多”在2009年以来，全国中小企业贷款余额虽然达到5.8万亿元,但占企业贷款余额的比例为22.2%,这一微不足道的融资份额与中小企业的贡献度依然存在较大差距。中小企业融资难是世界性难题，我们应尽快找到解决的办法来缓解中小企业融资困难。
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中小企业融资的现状
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中小企业要发展,就需要资金,
企业内源融资在资本结构中所占比重过大,银行贷款在资本结构中所占的比重偏小,一旦企业的自有资金无法满足企业需求时就只有倒闭,另外中小企业在资本市场融资的状况很不理想,虽然2004年5月27日在**启动了中小企业融资板块,但是只能满足少数高科技中小企业融资问题,2009年10月20日第一批创业板上市,虽然给中小企业带来希望,但是由于发展较晚,加之目前创业板的市场容量不能满足现有的800多万家的中小企业,还期待创业板的继续完善,我国企业债券的发行实行“规模控制，集中管理，分批管理”的办法，同样对发行企业的净资产有严格的标准（股份公司不得低于3000万元的；有限责任公司不得低于6000万元）而中小企业的注册资**均才180万元，这样看来中小企业进入债券市场的难度是很大的，从这些方面看来企业的融资状况很不理想。
另外,政府出台了相关的政策鼓励商业银行增加中小企业的贷款，但各商业银行为了资金的安全更愿意选择大型企业贷款，因为中小企业信用等级太低,自身信用意识不强,导致金融机构对待中小企业的贷款要求无从下手.有些较好的企业如果能通过贷款审批程序也只能获得一年的短期借款，银行担心长期借款带来风险，中小企业贷款“少、急、频”的特点增加了贷款成本，导致很多企业不敢贷款，银行自然也倾向大企业的低风险高收益，自动放弃中小企业。
据调查**市的中小企业总数有150家,**政府建立了**中小型工业企业集中发展园,设有**经济开发区办公楼,政府号召工业企业走集约之路,企业在起步阶段和发展阶段所需的资金主要来源于企业内部所有者投入和亲属的借款以及留存收益,
调查中67.2％的中小民营企业主要依靠自有资金。约有33.2％的企业获得银行的融资相对较少,由于中小企业普遍存在信用缺失,产权模糊,高风险的经营导致银行拒绝贷款给中小企业,据调查显示:85%的公司感到银行贷款存在众多困难；14.5%的公司不表态。中小企业融资份额比较低,缺乏信贷支持,缺乏担保机构,银行都愿意服务于当地的国有大企业,而放弃中小企业。
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中小企业融资困境的原因分析
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4.1企业自身存在的原因
4.1.1中小企业经营管理不规范
据调查,目前中小企业都地采用家庭式的管理模式,即所有权和经营权合一的一种管理模式,当企业发展到一定规模时,这家庭式管理由于决策层和执行层界限模糊,容易导致经营决策失误,造成损失；另外，中小企业的财务制度欠缺，透明度很低，具相关部门了解到，一些中小企业为了能顺利融资，尽可能的修饰财务信息，财务数据与企业脱离现实，这样一来就给当地银行或其它金融机构造成信用度大减折扣，银行不相信企业，根据血缘、亲缘、地缘、的关系特点，中小企业采用任人唯亲的用人方式，使优秀人才难以真正融入企业。
4.1.2中小企业产品缺乏市场竞争能力
虽然中小企业的创新能力强,但是有很大一部分中小企业在生产过程中却忽视了质量的重要性,产品质量就是企业的灵魂,有了质量企业才可能持续发展。据了解,银行贷款必需审核该企业是否有能力偿还贷款,就需了解企业的产品是否有很好销路等，这样借出去的款才可能在短时期收回,减少风险,由于中小企业规模有限,资金有限,各种生产设备和技术人员都没有达到标准要求,很多中小业还停留在手工操作阶段,导致技术含量较低,生产出来的产品质量不高,生产成本高,资源浪费大,
在市场上没有竞争力。
4.2金融机构存在的原因?
4.2.1中小金融机构的数量有限，不能满足中小企业融资需求
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现在我国极其缺少切实面向中小企业服务的金融机构，经济活动中涌现出的一些区域性中小企业金融机构，这些中小企业金融机构本应支持中小企业，但是在其业务的发展上却与国有金融机构的发展趋势相同，偏向服务于国有大型企业，忽视中小企业存在的贷款，再加**市商业银行（信用社）存在实力方面的困境，股份制银行因市场定位、资本约束等因素，一般采取了跟随国有商业银行的信贷策略，不太关注中小企业信贷业务的拓展。银行全系统的这种畸形结构严重降低了融资的效率，仍然有大部分有市场、有效益、有信用的中小企业合理的资金需求没有得到满足，相当一部分中小企业反应贷款难，影响中小企业的发展，而且加大了金融风险并使风险高度集中于中央政府。再加上我国中小型企业增加20倍,而地方性中小金融机构仅增加2倍,
中小金融机构的数量明显不足，金融机构数量与中小企业的迅速发展极不对称,中小金融机构的数量远不能满足中小企业融资需要。
4.2.2
金融机构的信贷信息与企业信息不对称
中小企业发现商机,找到当地基层银行贷款,提交申请,
基层银行贷款权限受到限制,银行将申请贷款材料审核后再往上一层报到总行,总行审核批准后再通知当地银行,审批程序很复杂且总行的信贷信息和企业信息不对称,被拒绝贷款的可能性是大有可能,因为相对于大企业来说,中小企业的财务信息和治理结构及其不透明,财务信息的真实性和可靠性比较低,向外部投资者对信息的批露就很难
,金融机构就难以对企业的经营状况和信用等状况进行分析做出决策,从而花费很大的额外成本进行分析与决策,使得金融机构向中小企业的贷款成本加大,所以中小企业比资金提供者掌握更多的自身项目等的真实情况,双方存在着严重信息不对称,直接影响了中小企业的融资机会。
4.2.3
金融机构现有的金融产品和服务方式不能满足中小企业融资
目前各大国有银行和商业银行向中小企业提供的金融产品主要是金融数额较小的贷款,如:抵押贷款和担保贷款为主,其他中间业务服务微乎其微,银行与中小企业的合作方式还未真正建立起来,在实际中,中小企业除了贷款需求外,在结算、咨询、理财等方面也有着迫切的要求。中小企业由于融资能力差,生产规模小,管理水平低,信息流量少等特点,许多财务管理、融资、资产的运行中遇到的问题仅依靠其自身力量难以解决，应鼓励银行给予多元化、全方位的金融服务，而且目前金融服务品种单一，难以适应中小企业的需求，从市场的服务层次结构看，各种金融机构和金融工具主要面向国有大中型企业。
4.3
政府存在的原因
4.3.1
中小企业融资相关的政策不健全，缺乏政府大力的支持
4.3.1.1
我国还未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系
目前的经济金融政策主要还是依据所有制类型，规模大小和行业特征而制定的，大多数社会资源都通过政府自然向大企业集中，国家也陆续颁布了一些新的政策，例如，政府牵头成立中小企业担保公司，要求各国有独资商业银行成立中小企业信贷部，建立单独的中小企业贷款的信贷部，建立单独的中小企业贷款考核指标，人民银行总行颁布了向中小企业倾斜的信贷政策等，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，导致中小企业的贷款自然受到束缚和影响。
4.3.1.2
我国众多法律没有专门为中小企业“量身定做”，没有把中小企业作为特殊的服务对象
2003年1月1日起开始实施的《中小企业促进法》明确规定了扶持中小企业发展的资金来源，从而在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，但是《中小企业促进法》是比较宽泛的政策性指导，法律规范强制不足
,或者说下发一些指导性的文件，缺乏有力的政策扶持，政府应需要进一步完善相关的法规和得力的实施保证措施。
4.3.1.3
我国的财税结构不合理。
我国财税结构不合理，加重了中小企业的税收负担，以流转税为主体，占全部税收的大部分。而且，我国对中小企业创业期的税收扶持力度不够，很多对新办企业的税收优惠期限较短，很多都是针对高新技术企业，优惠政策不能普及广大中小企业。
4.3.2
政府制定的融资标准不适合中小企业
我国金融管理体制改革滞后，信贷市场竞争不充分，垄断供给较严重，我国四大商业银行在存款、贷款市场上处于主导地位，它们应该在企业的发展方面起到主导作用，但银行的风险意识和防范意识很高，四大银行对各分支机构的业务授权都采用统一评级、集中授权、上收信贷审批权；另一方面，削减分支机构，减员增效。现在各个银行的分支机构都把信贷战略转向于规模大、效益好的企业和行业，把大企业的信贷标准来统一对待小企业，对中小企业的特点没有一个清楚的认识，忽略了中小企业也需要贷款，而没有为中小企业“量身定做”相关的信贷政策，而在政策上一直强调“抓大弃小”对中小企业没有明确的可操作性的政策，没有为中小企业开辟多种直接融资渠道，制度上没有给予相应的保障，即存在“重大轻小”的倾向。
4.3.3
信用担保体系发展不健全，担保机构的担保率较低
中小企业本身抗风险能力弱,缺乏抵押,缺乏信用,建立完善的中小企业信用担保制度为中小企业化解了融资困难为银行风险提供了有力保障,我国自1998年开始中小企业信用担保机构试点以来，信用担保机构不断的发展，却存在诸多问题，首先是国家相关信用担保的专业法规建设滞后；其次，担保机构规模普遍偏小，实力偏弱，平均注册资本金规模仅在2000万-3000万，由于担保行业在我国属于新兴行业，特别是中小企业信用担保行业的经营对象又是信用风险较高的中小企业，加之我国金融法律体系及市场体系的不完善，使得我国中小企业信用担保行业存在着较高的风险，使中小企业难以得到有力的担保，在获得贷款时存在一定的难度。
4.3.4
资本市场发展不完善，导致融资渠道狭窄
目前我国中小企业在资本市场融资的状况并不十分理想，虽然2004年5月27日在**交易所启动了中小企业融资板块，但是只能解决极少数高科技小企业融资问题，而现在收到的效果不容乐观，由于**中小企业板块手续复杂的问题，甚至存在更为严格，更多内容的信息披露要求。
另公司债券的发行又受到政府的严格控制，证卷市场门槛高，为筹得更多的资金，各地各部委都竞相推荐大公司上市，导致中小企业进入证劵市场融资非常困难。
中小企业全部依靠内源融资，仅靠内源融资是不够的，而中小企业能通过外源融资的机会很小，要是企业以及银行和政府三方共同努力使其通过外源融资筹集到资本，那么中小企业的融资渠道就很宽泛。
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解决中小企业融资的对策
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5.1
加强企业内部管理,增加自身的信用积累,提高企业核心竟争力
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在激烈的市场竞争中，中小企业想要得到资金支持，就应做到以下几个方面：
5.1.1
企业应大力引进优秀人才
要提高企业经营者和管理者的水平，大力引进优秀人才，着力提高员工的素质，促进企业由家族式管理向现代企业转变。
5.1.2
企业应提高产品的技术含量
制定正确的经营战略，加大科技投入，开发新产品，提高产品的科技含量，培育特色产品，提高产品的技术含量，培育特色产品，做好品牌产品，增强质量，从本质上增强自身的市场竞争能力。
5.1.3
企业应规范财务管理方面的工作
规范财务管理方面的工作，建立能正确反应企业财务管理方面的工作，建立能正确反应企业财务状况的制度，从制度上保证企业信息传递的准确性和真实性，并按照银行贷款的程序要求，及时如实的提供经过会计师事务所审计的财务报表和资料，增加企业财务信息的透明度。
5.1.4
企业应提升自已的形象????
树立诚信意识，企业应增强信用意识，及时偿还到期款项，不做违法的事情，提升自已的形象。
5.2完善中小企业融资的相关政策，因地制宜采取不同的支持方案
政府要根据中小企业的实际情况制定具体的融资政策,如《中小企业融资法》、《中小企业信用担保法》、《中小金融机构法》等对不同地区不同类型的中小企业融资需求特点采取不同的支持方案；对不同的企业制定相应的贷款和审批程序或者说一户企业就制定一个相应的贷款方案；在对中小企业的金融支持中坚持有进有退的信贷政策，对财务状况好、产品有市场的企业，不能因为其规模小而不给贷款或从严审核。对有一定科技含量、有良好产业发展前景、发展潜力较大的中小企业，优先给予信贷支持；同时对负债低、产品技术含量高、确有市场潜力、内部管理规范的企业，可以适当放宽对抵押或担保的要求；对不符合国家产业政策要求的，要限制或禁止贷款，防止出现重复建设、产业结构趋同和资源浪费、环境污染；对低水平重复建设的固定资产投资项目，一律不得给予任何形式的信贷支持，应坚决退出，以促进中小企业产业结构调整，同时也能更好地规避贷款风险。
5.3
改变信贷观念,提高对中小企业的认识,创新金融产品和服务方式
银行应改变传统的信贷观念,对中小企业合理的资金需求应一视同仁,不能有歧视现象,应逐步提高中小企业信贷支持比例,对中小企业的特点要有一个清楚的了解,不能再用大企业的贷款标准来审核中小企业，根据中小企业的特点创新金融产品,并制定相应的信贷策略,打造专门的中小企业信贷政策支持。其次,
要建立和完善适合中小企业特点的授信制度，合理确定中小企业授信额度。对中小企业在制度和标准上要有别于大企业，要符合不同地区的实际情况，防止由于信贷授信不及时或标准过高而将大部分中小企业排斥在信贷支持对象之外，合理确定各级银行的贷款审批权。对中小企业流动资金贷款的审批权，各商业银行要实事求是地确定，在现有基础上，适当下放审批权，要防止由于贷款审批权过度集中或审批环节过多；对有市场
,信誉好,效益高的中小企业可以适当放宽贷款条件，以扩大授权额度,总行也应设立专为中小企业服务的信贷部这样就为中小企业提供全方位的金融服务,提供从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务。试办中小企业专利权质押贷款等信贷新业务；可以接受客户委托，对一些中小企业账户实行银行托管，对贷款的现金流，实行全过程监控，确保还款资金来源。这样就极大的增强了中小企业在市场中竞争能力，银行的贷款也可安全的收回。
5.4加快多层次资本市场的建设，拓宽中小企业直接融资渠道
构建一个多层资本市场,为中小企业提供完善的资本市场服务体系。
目前我国的资本市场不成熟，只为国有大中型企业提供了融资平台，而中小企业却难以进入，现在应大力发展多层次的资本市场，建立场外交易市场，健康引导二板市场，优先发展场外交易市场。当前不仅需要积极健康引导中国的二板市场，而且更需要将场外交易市场作为二板市场的一个市场同时发展，要积极恢复与有序发展一个各种交易主体广泛参与、交易品种数量不断扩展的场外交易市场，以规避高昂交易费用与上市条件对民营中小企业资本性融资的制约。一旦在场外交易市场中挂牌的中小企业其净资产、税后利润、市值或是股价等达到一定条件要求，就可以直接升入主板或是二板市场。
推动债券市场的发展,逐步放松中小企业的规模限制,支持经营效益好,产品有发展前景的,有偿还能力的中小企业,可通过发行债券进行融资。
还可以设立中小企业互助担保基金，由会员企业出资建立，会员只需交纳一定会费，就可申请到数额以上的贷款，这样会员有权力相互监督，相互担保,相互考查，以确保资金的可靠收回，通过多元化的融资来拓宽中小企业融资困难。
5.5信用担保机构应扩大覆盖面，完善信用担保体系
建立完善的中小企业信用担保制度为中小企业融资困难化解了银行风险提供了保障,建立适合我国中小企业信担保用制度是解决问题的所在,如美国的中小企业管理局和全国7000多家的商业银行合作为中小企业提供强大的融资担保,我国已在100
多个城市建立了中小企业信用担保机构,但这远远不够,目前应大力发展政策性担保机构,商业性担保机构,互助性担保机构使它们共同组成担保体系,构成多元化担保机构，并且以发展地方性担保机构为主，这样才不会造成信息不对称而拒绝中小企业贷款，此外应该以政策性担保为主，以商业性担担机构和互助性担保为辅的多层次的信用担保体系，并且要建立担保机构的内部控制，以免担保款被挪作他用。为了保证担保机构长期稳定的健康发展，就必须正确规范和引导民间的投资资本，因为商业性担保机构和互助性担保机都是民间担保机构能帮助政府分散和转稼相当一部分担保分险，这样政府更有能力来支持中小企业融资的困难。另外，众所周知的只要信用好的企业，担保机构都愿意提供担保，银行也愿意贷款给信用好的企业。所以，政府建立并完善中小企业的信用记录和评定系统是很重要的，因为中小企业为了获得较好的信用的评级，企业会不断地自我完善，注重企业信用的培养，又便于担保机构和银行方便快捷地通过正规的途径了解到贷款企业的资信状况。就不会出现金融机构遇到中小企业贷款却无从下手。
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结束语
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中小企业发展对我国国民经济起到重要的作用，深受社会各界广泛的认同，然而，在中小企业的发展过程中，融资却成为了中小企业最主要的困难，本文以改善中小企业融资困境为目的，分析了中小企业目前的融资困境现状，通过从企业自身、金融机构、政府三方面分析中小企业融资难存在的原因，并加以概括，积极寻找适合我国中小企业走出融资困境的策略，提出企业应加强内部管理,增加自身的信用积累,提高企业核心竟争力，因地至异采取不同的融资支持方案，加大对中小企业的认识,针对中小企业创新金融产品和服务方式，积极推动多元化的资本市场，来括宽融资渠道，解决中小企业融资还需要企业，金融机构，政府等多方面的共同努力，中小企业必将达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设当中发挥越来越重要的作用。
论中小企业融资问题及其对策 本文关键词：对策，中小企业融资
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论中小企业融资问题及其对策》
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