基础设施建设政治风险评估探讨 本文关键词：基础设施建设，风险评估，探讨，政治
基础设施建设政治风险评估探讨 本文简介：摘要：“一带一路”建设已成为中国未来发展的重要战略。南亚地区是中国加快基础设施互联互通、拓展国际合作新空间的重要方向。但是，极端主义和恐怖主义、地缘政治风险等因素使得南亚国家的政治风险不容忽视。在大量阅读文献和梳理相关概念的基础上，构建了基础设施建设政治风险的评估体系，并基于此对２００８－２０１７年
基础设施建设政治风险评估探讨 本文内容：
摘要：“一带一路”建设已成为中国未来发展的重要战略。南亚地区是中国加快基础设施互联互通、拓展国际合作新空间的重要方向。但是，极端主义和恐怖主义、地缘政治风险等因素使得南亚国家的政治风险不容忽视。在大量阅读文献和梳理相关概念的基础上，构建了基础设施建设政治风险的评估体系，并基于此对２００８－２０１７年的南亚各国政治风险水平进行评估和深入剖析。
关键词：南亚地区；“一带一路”；政治风险；基础设施建设
随着当今时代的经济全球化，世界各国都在加快对外开放的步伐。２０１３年９月习近平主席提出了“一带一路”倡议。在“一带一路”的倡议实施及相关政策的支持下，我国对外承包工程的行业得到前所未有的飞速发展，不仅数量逐年上升，业务领域也进一步拓宽。根据中国对外承包工程商会的数据，２０１８年１－１０月中国对外承包工程行业新签合同额１６８２亿美元，完成营业额１２１６．７亿美元，其中，“一带一路”国家业务贡献率为５３．７％。“一带一路”沿线共６５个国家，根据国家地理位置，分为７大区域。其中南亚地区处于海陆交汇的节点处，并包含中巴、孟中印缅两个经济走廊，南亚是我国高度重视的合作区域。直至２０１８年，中企对南亚国家的直接投资累计将近１２０亿，南亚也是中国海外工程承包合作的重要市场。世界经济论坛《全球竞争力报告（２０１７－２０１８）》数据公布了全球１４０个主要经济体的基础设施竞争力指数，南亚地区国家基础设施建设极为落后，仅印度和斯里兰卡指数达到全球平均水平，其他国家指数均低于全球平均值。南亚国家对基础设施建设的大量需求，给中国的承包商带来了机会，而与此同时，政治风险对其威胁也日益凸显。其中与政治风险相关的因素有很多，例如恐怖主义事件，２０１７年的“洞朗事件”直接影响了中印两国合作，甚至威胁到相关人员的安全，除此之外还有很多潜在的风险因素，对此会在本文详细说明。
１国内外相关研究现状
１．１南亚地区政治风险研究
国内外对于南亚地区政治风险的研究较少。杨思灵通过分析南亚地区国家间的关系结构以及各国对“一带一路”发展倡议的回应，分析出南亚地区国家间关系对“一带一路”的影响与挑战，并针对不同的南亚国家提出不同的投资建议。姜彦杨重点分析了地缘政治因素对南亚国家政治、经济、文化等方面的影响，并从国家安全、文化差异、经贸关系这三个角度提出了对策。相较于国际工程中对政治风险广泛而深入的研究，针对南亚地区的政治风险研究显得很匮乏，尤其是定量化的评估研究。在“一带一路”建议部署下，南亚地区会受到更多关注，对该地区政治风险的研究也是有必要且迫切的。
１．２政治风险评估研究
对于政治风险量化的研究，大部分都是以数据为基础，通过一定数学方法来得到具体的量化指标。例如有学者运用Ｋ－ｍｅａｎｓ聚类算法来评估高政治风险国家与低政治风险国家，数据主要采用ＣＰＩ（ＣｏｒｒｕｐｔｉｏｎＰｅｒｃｅｐｔｉｏｎｓＩｎｄｅｘ）以及世界银行中的“良好政府”（ＧｏｏｄＧｏｖｅｒｎｍｅｎｔ）指标，最后再进行显著性检验。早一点国外学者及一些金融集团的研究人员也有对政治风险进行定量的分析，如ＳＡＣＥ集团两位政治风险保险专家ＦａｂｒｉｚｉｏＦｅｒｒａｒｉ和ＲｉｃｃａｒｄｏＲｏｌｆｉｎｉ于２００８年在《投资于危险的世界：政治风险新指数》一文中提出的定量分析模型，对东道国的政治风险进行计算并作趋势分析。指标体系包括三个方面：征用风险、汇兑限制及政治暴力。除此之外，一些国际权威机构，如商业环境风险评估公司（ＢＥＲＩ）、美国的《国际国别风险指南》（ＩＣＲＧ）、中国出口信用保险公司等也发布了相关的评估报告。以上研究很少体现建筑业的行业特色及国际工程项目的特性，本文中建立的政治风险评估模型与其他相关模型有所异同，以满足企业的投资决策需要为目的。
２南亚地区的对外投资环境
南亚地区是“一带一路”倡议的先行区和交汇区，具有举足轻重的地位，但对外投资环境不容乐观。南亚是世界上人口最多和最密集的地区，是恐怖主义的重灾区，且遭受以美国为首的西方势力的压制。南亚秩序主要由地区大国印度奠定和维护，为确保其特殊地位，印度对其他大国在南亚地区的合作行为有排斥心态。加上域内暴恐极端势力泛滥、贪腐猖獗等，南亚地区政治生态环境复杂。在“一带一路”计划中，南亚地区包括８个国家，下文逐一阐述。
２．１印度
印度是南亚地区面积最大的国家，同中国、尼泊尔、不丹接壤，居于亚非欧通道上的中间位置。优越的地理位置、丰富的自然资源以及一定的区域和国际影响力，使其在“一带一路”建设中处于重要地位。而事实上，“一带一路”构想至今，印度一直没有表明响应和支持，尤其是印度战略界的论调是趋于怀疑、警惕和排斥的态度。印度认为“一带一路”的发展具有战略目的，而不仅仅是经济合作。印度基础设施总体发展较落后，公路和铁路虽运输长度居世界前列，但运输效率低下、事故高发；基础设施电力供应不足且不稳定。基础设施建设行业的发展滞后对经济发展的瓶颈效应不断显现，使得印度政府及市场对基础设施建设的需求越发迫切。除反对中巴经济走廊，印度向尼泊尔、斯里兰卡等国家施压，以排斥中国的影响力。印度政府推行一系列保障及限制性措施，贸易保护主义较为严重。印度的政府政治地位相对稳固，但极端主义运动、恐怖主义始终困扰着国内的安全和稳定。除此之外，中印两国社会体系也有很大差别。在印度推行“一带一路”存在较大阻力。
２．２巴基斯坦
巴基斯坦是联系南亚、中亚、西亚地区的枢纽，是南亚地区规模和力量仅次于印度的国家，在世界性大国的全球战略中是必争之地。巴基斯坦是中国唯一的全天候战略合作伙伴国。新任总理伊姆兰·汗于２０１８年１１月２日正式访华，为今后两国全方位务实合作奠定了基调。基础设施和资源短缺是巴经济社会发展的重要制约因素。通过大工信用测算，巴基斯坦２０１７年基础设施发展指数为１１５．７，在“一带一路”国家中排名第１１位，表明巴基斯坦对投资者的吸引力大且具有较强的竞争优势。近三年来，巴基斯坦国家财政不断巩固，通胀率降低。随着巴营商环境向好，在中巴建设项目的带动下，基础设施建设情况将进一步好转。巴基斯坦是一个穆斯林人口占比达到９５％的国家，宗教冲突状况严重。巴基斯坦还是世界上受恐怖袭击最严重的国家之一，在《２０１８年全球恐怖主义指数》中仍高居前五位。巴政治内斗激烈，腐败现象严重。此外，印巴处于持续的对抗状态，加剧了地区冲突与局部战争的风险，对“一带一路”在南亚地区的整体推进极其不利。
２．３阿富汗
阿富汗地处南亚和中亚的交界处，沟通东西方，连接中亚、西亚和南亚，阿富汗是全球最落后国家之一。阿富汗曾在古丝绸之路上发挥重要作用。２０１２年，中阿两国建立战略合作伙伴关系。对于“一带一路”的建设构想，阿富汗政府及人民均给予高度评价与期待。阿富汗的基础设施较为落后，战争期间遭受严重破坏。虽在别国的援助下得到了一些恢复，但仍不能满足国家发展的需要。阿富汗政府提供了很多政策支持，这为跨国基建企业带来了机遇。阿富汗政府执行力低，相关法律法规不健全，腐败盛行。目前阿富汗仍然是世界上最危险的国家之一，经济与和平组织将阿富汗在全球国家（地区）中的危险程度排名第四。安全形势若持续恶化，会对丝绸之路经济带产生一定的负面影响。
２．４孟加拉
孟加拉国地处南亚次大陆东北部，东、西、北部与印度毗邻，南部濒临孟加拉湾。孟加拉国是联合国认定的最不发达的国家之一，国民经济主要靠农业，但由于市场容量大、人口规模大，孟加拉国的经济发展具有很强活力。孟加拉国一向致力于区域合作，是“一带一路”的积极倡导者。孟加拉国的基础设施十分薄弱，资源匮乏，设备陈旧，运输能力差，许多大型的基础设施建设项目依赖国际援助款项，而人口的大量增长带来了对基础设施需求的大幅度增加。自２００１年以来，国际透明组织发布的世界各国腐败印象指数排行榜，孟加拉国始终位于倒数。孟加拉国缺少监控腐败的机制，导致法制部门执行力较低。除腐败问题，孟加拉国的自然灾害问题也尤为突出，不利于“一带一路”基础设施建设。
２．５斯里兰卡
斯里兰卡位于印度洋中心，北隔保克海峡与印度相望，南部靠近赤道，拥有连接东西方的优越地理条件。１９５７年中斯建交以来，两国保持着良好的关系，斯里兰卡也是对“一带一路”倡议响应最早的国家之一。斯里兰卡基础设施建设能力严重滞后，几乎所有大型项目均靠外援兴建。２００９年斯内战结束后，政府推动基础设施建设发展，制定规划发展国家公路、铁路、港口等基础设施建设，同时也积极引进外资，发展前景总体较好。斯里兰卡政治生态较为复杂，法律诉讼程序复杂，且偏袒斯民。官僚机构中行贿索贿现象普遍，目前斯政府已经展开司法改革。在社会稳定方面，２００９年５月，政府消灭“猛虎”组织，收复被控地区，内战结束后，斯政府积极推进经济重建，国内政治趋于稳定。
２．６尼泊尔
尼泊尔位于喜马拉雅山脉南麓，北倚青藏高原，南接南亚次大陆。截至２０１７年１２月，中国在尼累计签订承包工程与劳务合作合同额４５．４２亿美元，居外国对尼泊尔投资首位。同时，尼泊尔政府正在致力于改善投资环境，也有正面回应“一带一路”发展倡议的声音，但目前尼泊尔对印度仍存在很强的依附关系。由于经济发展水平落后，加上１０年内战，尼泊尔基础设施十分落后。尼泊尔政府致力于改变现状，鼓励外国投资者参与尼泊尔基础设施项目投资。值得关注的是，尼泊尔水力电力资源丰富，政府也将水电列为优先重点发展行业，可重点关注水电资源开发投资。尼泊尔政局一度动荡，经常爆发游行和罢工暴乱，社会治安问题较多。２０１８年初，尼建立联邦政体，民主宪法实践取得关键进展。预计未来尼泊尔政府将更加稳定。此外，尼泊尔承包工程市场大多采取“最低价中标”原则，竞争较为激烈，企业容易因低价中标陷入困局。
２．７马尔代夫
马尔代夫位于印度洋，是亚洲第二个小国，南部的海峡为海上交通要道。根据世界银行统计，马尔代夫２０１７年人均ＧＤＰ已超过１万美元，达到中等收入国家水平，旅游业已成为马尔代夫的第一支柱产业。马尔代夫表示要积极参与２１世纪海上丝绸之路建设，也是继巴基斯坦后第二个与中国达成自贸协定的南亚国家。马尔代夫的基础设施建设十分落后。土地稀少且贫瘠，矿产资源匮乏。首都马累建有港口，但设施陈旧，吞吐能力有限。中马友谊大桥是马尔代夫迄今最大的基础设施项目，促进了马尔代夫基础设施的互联互通，大大便利了当地居民的出行。马尔代夫电力、交通等设施容量有限，岛屿分散，大大增加了项目投资成本和施工、经营难度，对技术要求复杂。人口规模和土地面积均十分有限，承包工程市场较小。
２．８不丹
不丹是位于喜马拉雅山脉东段南坡的一个内陆小国，人口规模小，佛教是不丹的国教。不丹总体政治局面稳定，社会环境稳定，社会治安良好，没有反政府武装组织，有丰富的森林资源和生物资源。不丹经济落后，为世界上最不发达国家之一。不丹对“一带一路”倡议的态度模糊。不丹基础设施建设落后，项目基本都是和印度合作，主要集中在能源行业。不丹交通运输设施落后，尚无铁路。由于国内资金和技术不足，不丹不断加大对外资的开放力度，这在一定程度上给海外资本提供了更多的投资机会。印度至今控制着不丹的外交和国防事务，导致其在“一带一路”上难以有真实的态度，印度还在不丹长期推行不平等经济和贸易政策。此外，不丹非常重视环境保护，有严格的环保政策，基础设施建设会给不丹的环境造成一定压力，很可能违背环保政策。总的来说，在“一带一路”建设方针背景下，结合南亚八国国内基础设施发展的客观情况，可以看出中国承包商在南亚地区将拥有广大的市场。但是，南亚各国的投资环境十分复杂且情况各异，需要承包商合理规避。
３政治风险评估体系的建立
３．１指标选取和数据来源
本文政治风险评估体系主要从宏观的角度来评价项目系统的外部环境的威胁性。如图１所示，该政治风险评估体系分为国家指标和建筑行业指标，其中国家指标分为从国家关系、政治稳定、制度质量、社会稳定和经济稳定五个方面共１５个指标，建筑行业指标则包括市场成熟度、市场需求和市场经验，用１８个指标等权重来衡量各国的政治风险水平。与宏观经济数据相比，政治、社会和建筑业等方面的一些数据很难直接测量。因此，在本指标体系中的指标数据采用世界银行、美国传统基金委、联合国犯罪调查网、中国外交部和商务部等国内外权威机构所公开的国别数据，具体的数据来源详见图１。３．１．１国家关系国家关系指的是该东道国与我国在政治、经济、文化等方面相互关联的程度，该指标主要从３个二级指标来度量：经济关系、政治关系、文化距离。政治关系恶化不仅会导致失去良好的投资机会，东道国也会颁布相应的法律法规来影响国际工程项目的运营。若两国的经济互相依赖程度较密切，有着长期和大量的经济贸易，突然遭遇政策或者关税上阻碍的可能性也越小。“一带一路”沿线各国的文化环境复杂多样，各个方面的差异往往会影响合作项目的顺畅程度、运行情况、经营管理状况和经济收益情况等。３．１．２政治稳定政治稳定决定了国际工程项目的政策和制度环境，该指标主要从３个二级指标来度量：地缘政治、政治暴力、政府稳定。东道国的政局动荡可能会波及建筑业或相关产业市场，而会对承包商带来损失。地缘政治爆发的可能性越高表示政治风险越大。政治暴力的基础数据来自政治恐怖规模（ＰＴＳ）评估项目，级别越高表示国家的政治暴力水平越高。政府稳定是指一定社会的政治系统保持动态的有序性和相对的连续性，政府的不稳定会对建筑市场的政策环境带来不利影响。３．１．３制度质量制度质量衡量的是东道国政府能否制定合理的政策和法规来引导和促进企业的发展，该指标主要从３个二级指标来度量：法治、政府有效性、腐败。政府制度可以直接对建筑业的各项制度以及工程项目合同的执行产生影响，一套高质量的制度体系能够有效保护外商的利益。反之，低效的制度体系则会给跨国企业的经营带来较多的不确定性，例如腐败行为危害东道国的政治安全、社会稳定、百姓利益，是政治风险的主要来源之一。３．１．４社会稳定社会稳定评价也是评估政治风险的一个重要指标，该指标主要从３个二级指标来度量：恐怖主义、犯罪率、失业率。其中，恐怖主义的数据来自经济与和平研究所编纂的《全球恐怖主义指数报告》。犯罪率的数据来自联合国犯罪调查网。失业率的数据来自世界银行。３．１．５经济情况不稳定的经济情况是政治风险主要来源之一，该指标主要从３个二级指标来度量：通货膨胀率、经济自由、信用等级。经济情况的恶化（高通货膨胀，经济自由度低，信用等级差）将导致东道国失业率和生活成本增加、政府支付能力降低以及社会动荡等情况发生，从而引发政治风险。东道国的经济自由度决定了国际承包商商业活动的政策环境及东道国市场经济的发达程度，贸易保护主义政策是跨国企业面临的巨大阻碍。信用等级则是对政府履行偿债责任的信用意愿与信用能力的一种判断。３．１．６行业情况不同的行业面临的政治风险也有差异，本体系中的行业情况指的是建筑业，该指标主要从３个二级指标来度量：市场成熟度、市场需求、市场经验。行业的成熟度越高意味着该行业的商业环境越透明，行业内的秩序较好，有成熟的规范，健全的制度，以及少的腐败。一般来说，东道国社会对建筑业的需求越高意味着承包商面临的政治风险越小。中国承包商在东道国承揽过的项目数量越多，种类越丰富，中国承包商能获取的市场经验越多，面临的政治风险也会越小。
３．２数据处理
在获得原始数据后，采用０－１标准化的方法将原始数据进行线性变换，使转换后的数据分布在０－１００的区间内，分数越高表示风险越高。由于原始数据的特点不同，数据转换函数共有三种，分别适用三种不同的类型的原始数据：（１）公式（１）适用于那些按级别划分的数据，这些数据特点是级别越高表示风险越高；（２）公式（２）适用于那些值越高表示风险越低的离散型数据；（３）公式（３）适用于那些值越高表示风险越高的离散性数据。其中Ｘｉ表示国家ｉ的等级或值，Ｘｍｉｎ表示所有国家中的数据最低值，Ｘｍａｘ表示所有国家中的数据最高值。
４评价结果及分析
根据上文建立的指标体系进行南亚地区各国的政治风险指数计算，以２０１７年为例，计算结果如表１所示。从图２可以看出，南亚地区的总体风险指数偏高。按照政治风险指数在６５以上、５５至６５、４５至５５、３５至４５和３５以下，分别统计相应的国家数量，它们对应的政治风险等级分别为非常高、高、较高、适中和较低，如表２所示。其中，１个国家（阿富汗）的政治风险等级为非常高；１个国家（巴基斯坦）的政治风险等级为高；３个国家（印度、孟加拉、尼泊尔）的政治风险等级为较高；３个国家（不丹、斯里兰卡、马尔代夫）的政治风险等级为适中。因此，南亚大多数国家的政治风险水平属于较高或适中。为了比较南亚国家间各个一级指标的差异，分别选取了２０１７年综合指数最低的不丹、综合指数最高的阿富汗以及八国平均指数绘制出各指标的蛛网图，如图３所示。结合各国国情可以看出，不丹由于受印度制约、尚未与中国建交等原因，国家关系指数很高。阿富汗由于战乱，基础设施破坏严重，经济、政治、社会等各方面情况都对投资极其不利，各项指标的指数都很高。但是２００８年至２０１７年十年间，政治风险呈稳步下降趋势，整个地区的投资环境在逐步改善。
５结语
南亚各国在中国“一带一路”建设构想中占据重要地位。目前，“一带一路”建设在南亚地区取得了显著成果，呈现良好的发展态势。但是从现实来看，南亚地区情势复杂，总的来说主要体现在三方面：一是各国国内政局不稳定；二是恐怖主义和极端势力的威胁；三是域内外大国的地缘政治博弈。本文在阅读大量文献的基础上，从宏观层面建立指标体系，形成了一套合理的政治风险集成和度量方案，对南亚地区的政治风险进行定量分析研究，研究结论有助于承包商对投资环境有全面的认识和进行决策。承包商应采取有效的风险预警、风险转移和风险规避措施，既要充分评估这些困难与挑战，又要看到中国与南亚各国共建“一带一路”的广阔前景。
作者：孙舒琪 刘琳 单位：东南大学土木工程学院
基础设施建设政治风险评估探讨 来源：网络整理
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