论文：论述我国分业经营体制下的银证合作 本文简介：
编号： 本科毕业设计（论文）论述我国分业经营体制下的银证合作DiscusstheBank-SecuritiesCooperationundertheSystemofSeparateBusinessinChina下属学院法商学院专业金融班级15金融3班学号134171322姓 名**指导教师***
论文：论述我国分业经营体制下的银证合作 本文内容：
编号：
本科毕业设计（论文）
论述我国分业经营体制下的银证合作
Discuss
the
Bank-Securities
Cooperation
under
the
System
of
Separate
Business
in
China
下属学院
法商学院
专业
金融
班级
15金融3班
学号
134171322
姓
名
**指导教师
***
***
职称
教授
助教
完成日期
201
9
年
3
月
28
日
诚
信
承
诺
我谨在此承诺：本人所写的毕业论文《企业员工招聘有效性评价体系研究》均系本人独立完成，没有抄袭行为，凡涉及其他作者的观点和材料，均作了注释，若有不实，后果由本人承担。承诺人（签名）：**
2019
年
3
月
1
日
摘 要
【摘要】
1993年以前，我国金融业全部实行混业经营模式。从1992年下半年开始，混业经营的弊端开始显露出来，银行的大量信贷资金进入证券市场，投机和操纵股市行为泛滥，大大增加了金融体系的风险。面对这样的严峻形势，我国政策当局果断采取措施，决定走分业经营之路。本文主要研究的是在当前分业经营体制下，我国如何通过银证合作有效地提高商业银行和证券公司的核心竞争力，促进金融体制改革，早日实现与世界金融一体化的接轨。
【关键词】混业经营；金融体系；分业经营；银证合作
Abstract
[ABSTRACT]
Before
1993,
China"s
financial
industry
all
implemented
the
mixed
operation
mode.
Since
the
second
half
of
1992,
the
drawbacks
of
mixed
operation
began
to
emerge.
A
large
amount
of
credit
funds
from
banks
entered
the
securities
market,
and
speculation
and
manipulation
of
the
stock
market
were
rampant,
which
greatly
increased
the
risk
of
the
financial
system.
Faced
with
such
a
severe
situation,
the
policy
authorities
of
our
country
have
taken
decisive
measures
to
decide
to
take
the
road
of
separate
operation.
This
paper
mainly
studies
how
to
effectively
improve
the
core
competitiveness
of
commercial
banks
and
securities
companies
through
cooperation
between
banks
and
securities
companies,
promote
the
reform
of
financial
system,
and
realize
the
integration
with
the
world
financial
system
as
soon
as
possible.
[KEY
WORDS]
Mixed
operation;
Financial
system;
Separated
operation;
Bank-Securities
cooperation目
录
1绪论
1
1.1选题的背景与研究的意义
1
1.2研究的基本内容
2
1.3拟解决的主要问题
3
2我国分业体制下银证合作相关概述
4
2.1分业经营的背景分析
4
2.2银证合作的定义
6
2.3我国银证合作的背景分析
6
3我国银证合作的现状及利弊
7
3.1我国银证合作的现状
7
3.2银证合作的利弊分析
10
3.2.1银证合作的优势分析
11
3.2.2银证合作的风险分析
11
4中国银行业合作的必要性及可行性
13
4.1我国银证合作的必要性
13
4.1.1银证合作是必要策略
13
4.1.2银证合作是解决资本市场发展潜在危机的要求
14
4.2我国银证合作的可行性
14
4.2.1我国银证合作的市场需求
15
4.2.2我国银证合作的技术支持
15
4.3以民生银行为例分析我国的银证合作
16
5我国银证合作的局限性及建议
17
5.1我国银证合作的局限性
18
5.1.1金融创新动力不足
18
5.1.2行业的分业经营监管机制制约
19
5.1.3银行与证券公司之间存在矛盾
19
5.2对我国银证合作的建议
20
5.2.1建议金融控股公司
21
5.2.2建立有效的融资机制
21
5.2.3继续完善法律法规，改善法律政策环境
22
6研究总结
24
参考文献
26
致谢
29
1绪论
1.1选题的背景与研究的意义
在当今世界，国家之间的竞争是用GDP来比较的。GDP的核心是经济，而经济的核心是金融。但是还有一个很重要的事情，那就是怎么样可以让我国在金融业方面的竞争力在国际上可以变的更加强大。在经济全球化的趋势下，混业经营已成为全球化的发展趋势。本月一日，美国国会通过了《金融改革法》(Financial
Reform
Act)，多年来废除了《格拉斯-斯蒂格尔法案》(Glas-Steagall
Act)的实施，标志着西方发达国家部门运作的终结。对于中国来说，随着中国全面开放金融业议程的出台，外资银行和证券公司的进入，中国的金融机构将面临巨大的竞争压力。
中国目前的独立管理和独立监督与国际金融改革的趋势背道而驰。多元化经营具有内在的平衡性特征，内部薪酬机制可以用来稳定银行的利润收益，分散金融风险。单独的管理制度造成了资源的浪费。商业银行、证券公司和保险公司在经营上和竞争上都处于无差异、无差异的状态，包括制度发展和市场定位，没有形成等级和分工。
虽然分业经营制度产生了一些副作用，但它是我国经济金融体制转型时期的一种现实有效的制度安排。“分业经营、分业经营”它不仅是上个世纪金融危机的参考，也是改革开放以来我国经济发展和金融经营实际情况的明智选择。所以，我们想要进行深入的了解，必须要在一定的法律条件下。银行业与证券业的合作就是这样一种有益的探索。有效的增加了整体运作的效率和水平。
1.2研究的基本内容：
研究的基本内容：
这边文章最主要的部分还是我国在独立的体系之下的银证合作，以此为观察的对象，虚实结合，想法和行动相互结合。然后通过和别的体系的比较和借鉴，对银证合作进行了比较全面和深入的了解和探究。本文分为六章。第一章概述部分是银证合作，首先定义了银证合作的概念，进一步分析了银证合作的内涵，然后着重分析了银证合作的第二章细节。第三章理论基础深刻分析了银证合作的背景，深入分析了银证合作的必要性和可行性，第四章对我国证券合作做出了很详细的说明和分析，大致的说明一个整体的框架。现阶段中国银证合作第五章论述了我国银证合作进一步发展的第一个障碍，然后提出维护和深化银证合作政策建议，第六章银证合作队我国合作的发展方向前景进行了展望。
1.3拟解决的主要问题：
混业经营由于全球经济的发展，成为主流已经是注定的事。但是，在中国，由于金融市场发展水平低，法制建设和监管体系不健全，实行单独的财务运作，单独监管制度是现实的选择。中国已加入世界贸易组织，全面开放金融市场的最后期限即将来临。外国金融机构急于在中国登陆，逐步享受国民待遇。面对激烈的竞争，中国的金融企业面临着沉重的压力，单独的经营监管体系也面临着巨大的挑战。虽然目前的分离操作系统在很多方面都存在缺陷，但目前仍然存在其合理性，因此决定我们只能在有效探索的法律框架下建立。银证合作在这个时代，是十分顺应当今的潮流的，它作为一种进阶的过程，对于我们的财务体制向混业发展有着很大的帮助和推动作用。在这多年中，银证合作已经取得了很好的成果，但是由于很多的客观因素，所以这个进阶过程还是需要一步一步到位。要想继续提高竞争能力，就要更加努力让银证合作提升一个更大的高度，使其发展的更快更好。2银证合作概述
2.1分业经营的背景分析
20世纪80年代以后，全球金融业发生了翻天覆地的变化，基本的金融结构发生了新的变化和发展。西方发生的金融自由化浪潮导致旧结构放松管制，模糊了银行与证券之间的界线。然后，让每个金融业务交叉并渗透到彼此。特别是1999年在美国通过并实施的金融服务现代化行动，标志着新世界混合业务运营的新时代。对于中国商业银行的经营和发展模式，1995年颁布的商业银行法正式确立了银行业的独立运作模式。例如，在国家强制力下开展业务运作模式的分离，在金融市场混乱监管和行业风险传导防御中发挥了非常重要的作用。随着中国经济的快速发展，改革开放逐步深化。特别是2001年我成功加入WTO后，由于外资银行面临严峻挑战，中国银行业开始了单独经营的探索。无论是国际市场还是国内市场，单独经营都是全球商业银行发展的大趋势，特别是中国正处于一个大变革时期，这对商业银行的经营趋势非常重要。通过比较分离经营和混业经营以及两种完全不同的经营模式，了解中国商业银行的历史发展分离，混合过程，为中国商业银行在选择经营模式时应遵循重要的参考依据，也可以提供对中国金融业发展的一些思路和想法，对推动中国金融业商业模式的发展具有十分重要的现实意义。
2.2银证合作的定义
银行证券合作在一定程度上是货币市场与资本市场的融合，是银行业与证券业之间的商业合作。银行证券合作是提升中国金融体系竞争力，提高中国金融市场化程度，顺应商业银行和资本市场发展需要，进一步增强金融在促进实体经济中的作用的必然趋势。它受两件事的驱使。内部推广：从商业银行的角度来看，中国的商业银行在制度，运作机制，商业模式和金融工具方面仍然相对传统。他们的创新能力明显不足，远远落后于经济体制改革的步伐，无法满足居民对金融服务的多样化和个性化需求。降低金融风险。从证券业的角度来看，证券市场的发展离不开资本的推动。外部动力：随着中国加入WTO，中国两年后允许外资银行向中国企业开展人民币业务，五年后允许外资银行在国内提供人民币业务，也允许外资银行从事外资业务投资业务，普及外资银行或金融集团也将希望中国人民银行，中国证券监督管理委员会，中国保险监管委员会申请银行，证券业务，保险，营业执照，在未来几年内，这些都是“金融百货”表示，外资银行将在与中国银行在高素质人才和客户激烈竞争方面的不平等的前提下，然而由于中国银行固有的竞争力，它们已经处于明显的劣势。
2.3我国银证合作的背景分析
2003年4月28日，银监会上市.2004年8月20日，商业银行内部控制评价临时措施颁布实施，并于2005年2月1日生效。2004年12月16日，“商业银行市场风险管理指引”（有效）自2005年3月1日起）正式签发。这是监管层面在不断引入监管规则和规定后，从商业银行的角度开始考虑如何实施内部控制制度的时候。在相关法律法规的要求和指导下，中国商业银行在建立和完善资本运作，信贷管理，财务会计，审计监督等内部控制方面逐步取得了很大进展。证券业努力提高证券经营机构及其员工的风险意识水平，促进和完善内部控制制度建设，切实加强风险防范。证券公司在证券法和证券公司内部控制指引的指导下，应加强内部控制制度建设，强化风险意识，加强风险控制机构建设和人员配置，完善风险控制组织体系，强化控制和管理各种业务风险点。我们将完善风险监测和预警系统。虽然中国金融业近年来取得了很大进展，但中国金融业的市场化程度仍然很低。中国于2001年底正式加入WTO，国内金融市场开放过渡期于2006年11月结束
。但是，中国目前的单独经营将使银行业和证券业在相对较短的时间内无法完成快速增长和成熟的任务。这就要求中国的金融业不要坚持旧的“分业经营，单独监管”模式，必须改变。白银证书的合作完全符合金融业综合管理的要求，积极推动和加强白银证书的合作，为促进中国金融业参与国际竞争发挥了积极作用。
3我国银证合作的现状和利弊
3.1我国银证合作的现状
1993年底，国务院决定对金融体制进行改革，明确规定银行业，证券业，保险业和信托业应分开经营。
1995年以后，国家先后颁布实施了“中国人民银行法”，“商业银行法”，“保险法”和“证券法”。例如，1999年8月，中国人民银行颁布了两项允许证券公司和基金公司进入市场的规定。如银行政策，证券互渗，交叉，合作，创造必要条件。目前，银行证券合作有多种方式：一是为上市公司提供融资服务，当公司进行并购，重组和供股融资活动，公司提出营运资金要求时，证券公司提供担保，银行可以提供过渡性贷款;通过后门或借壳上市的过程，银行可以与证券公司合作elp后门或后门公司选择资本市场中的壳资源公司，帮助规划具体的运营计划，并在国家政策范围内为后门或后门公司提供资金和项目信息支持。公司进行并购时，可以提供并购项目推荐和杠杆融资等业务;银行可以提供政策允许的抵押贷款和其他短期银行间贷款;上市公司进行供股时，证券公司成为供股权的承销商，银行可以参与供股计划的设计和供股项目的推荐，并提供有担保的过渡性贷款。其次，银行提供证券交易清算服务。在证券交易和资本清算过程中，银行可以为证券公司和股东提供A股和B股资本清算服务。银行可以提供银行证券转让资金结算;银行可以向上市公司提供收购和结算资金以发行股票和发行权，并可以作为股票交易存款和存款业务的代理人[第三方存管]。第三，银行可以提供中介服务。它可以提供各种证券代理服务，包括发行金融债券，充当发行代理人，购买，出售和赎回各种政府证券，作为股息和债券利息的发行代理人，以及担任证券公司公司债券的承销商。
。可代表客户购买新股;可以使用商业网点的优点，接受stockjobber委托，代表某股票开户业务。第四，银行可以为资金提供资产管理服务。
3.2银证合作的利弊分析
银证合作对中国经济发展有一定的优势和劣势。当然，它有优点和缺点。但是，在中国实施银证合作肯定比缺点更有优势。任何新事物的出现必然伴随着利弊。在此，我客观合理地分析了中国特色银行证券合作问题，从不同角度从理论上分析了其对中国银企证券合作稳定性的影响机制，并通过实证分析验证了其影响效应。首先，由于世界上没有银行证券合作的权威定义，本文在借鉴专家学者的基础上，结合现代金融创新的形式和趋势，对银证券合作进行了界定和分类。在创新的背景下，并对其在中国的发展进行了详细的分析。
3.2.1银证合作的优势分析
从社会经济发展的宏观角度看，银行证券合作有利于在存款，理财产品，基金，股票等各个领域灵活配置社会资金，加速不同金融工具的相互转化。提高资本运作效率。从微观经济学的角度看，加强银行信贷合作有利于扩大融资渠道，降低融资成本，提高经营业绩。金融产品下的业务合作将继续创新经济发展。直接融资和间接融资的互补发展可以更好地满足社会融资者的不同需求，降低社会和经济成本，实现最优融资结构。从金融业的发展来看，中国的金融市场还不成熟，促进了金融资产的多元化和风险分散，为投资者带来了多元化的金融服务和更完善的对冲功能。随着中国金融业的稳步发展和公众投融资意识的提高，传统银行业务无法满足企业和客户多元化的投融资需求，资本市场具有较强的专业性和较大的风险，这并不适合所有金融消费者。在以佣金为基础出售证券和金融产品的同时，银行可以获得一定的费用和托管费。凭借银行分行和信誉的优势，证券公司可以迅速实现低成本扩张，扩大市场广度。从银行证券合作融资的角度来看，中国的储蓄率很高。随着人均GDP的不断提高和居民财务管理意识的提高，他们更加关注资金的流动性和盈利能力。传统的银行金融服务主要提供渠道金融产品，难以满足客户的多层次财务管理需求。加强银行与证券的合作，创新金融产品，将有效填补市场空白。一方面，基于股票等资产的银行理财产品丰富了产品的多样性;另一方面，作为卖方机构，证券公司具有领先的研发能力和分析能力。在规范运作的前提下，他们创新了银行和证券收集业务及其他业务，可以有效地结合证券的专业优势和银行客户资源的优势。三是加强风险控制。首先来说，第三方管存模式确实是保证了交易资金的相对稳定性，作为第三方的商业银行，就应该有义务为客户设立相对应的账户，然后再通过转让的方式掌握资金的去向和顾客的结算资金的情况。其次，通过完全消除证券公司对于顾客们的保证金的随意挪用，可以更加确保用户资金的安全性，这也更加有助于监督层对于管理方面的监督。
3.2.2银证合作的风险分析
首先，市场监管与质押不一样，没有优先债权，不能与外部因素作斗争。
其次，证券公司的监管义务没有严格的法律约束，只能依靠证券公司的信用，不受一级法人的授权。
因此，它没有法律效益。
最后，很难监督抵押贷款并重新进入二级市场。
如果没有其他经济行为的可能性，企业可能具有无限放大的功能，这将给二级市场带来巨大的操作风险和压力。
因此，对于银行与证券之间的合作，必然存在一些缺点和优势。
一切都不完美。
我们所能做的就是在优势的基础上尽量减少银行与证券合作的风险，并尽力解决不好的事情。
4中国银行业合作的必要性和可行性
4.1我国银证合作的必要性
第一点要做的是在分离打断之前，国内金融方面的业务应该以传统发面的为主要方向，然后要多多发展证券和银行方面的合作，以此增加竞争力和业务空间。然后从别的角度来看，比如宏观，合作对于中国的金融的安全有很大的帮助。中国的经济受到西方的影响，也在逐渐变得开放起来，这些都和我们金融机构的稳定发展和金融体系的逐渐健全脱不开关系，由于这些基础，才能更好的促进经济的发展。但是如果商业银行失去了它的竞争能力，那么也会有很大的风险，中国的金融安全会被很多因素所影响，甚至会被其他人所控制。
4.1.1银证合作是必要策略
随着中国加入了WO，由于要遵守协议上面的规定，所以中国在金融服务和市场方面也变得越来越开放了，届时，更多资本雄厚的外来金融机构开始盯住了这一个很好的机会，开始占据中国的市场份额，所以在很多因素的作用下，竞争变得越来越激烈。但是，对于中国而言，最大的挑战还是来自于混业经营方面，因为国内很多还是处于在独立经营的，没有意识的市场的变化和潮流的改变，更不上时代更新的步伐，要是想改变这一现状，就需要让中国市场的金融变得更加自由和开放，让很多单独经营的护体意识到混业经营才是可以改变市场的一种方式。
4.1.2.银证合作是解决资本市场发展潜在危机的要求
在20世纪90年代，随着资本市场的发展，企业直接融资加快步伐，主导股权融资的直接融资比例在我国金融运作中逐步增加，资本市场的发展对促进国民经济的增长，越来越重要在金融系统中的位置。与此同时，中国的资本市场并非一个非常标准化的市场。在与国际市场融合的过程中，中国资本市场面临着日益激烈的竞争，隐藏的潜在风险日益暴露。除了内部制度根源之外，资本市场的这种潜在风险也有外部原因，即资本市场与银行系统之间缺乏有效且相对稳定的融资渠道，形成有时分离的不规则局面，有时甚至积分。
4.2我国银证合作的可行性
银证合作在市场经济的发展下，已经慢慢占据了主导地位，在银证合作的作用下，各个经济的发展有了前所未有的变化，以一种非常好的姿态发展着，那为什么银证合作可行呢，因为银证合作有着技术上的支持以及市场的很大的需求量，这些都促进了银证合作的发展。
4.2.1我国银证合作的市场需求
作为金融市场的两大支柱，货币市场和资本市场共同发挥着优化社会资本资源配置的作用。
它们彼此密切相关，并且具有相互合作的内在需求。
对于证券市场的两个直接参与者，绝大多数上市公司都是直接和间接的融资人。
证券市场的投资者是证券公司的客户，他们对证券投资有需求，也有银行客户，他们也有接收银行服务的需求。
这客观上要求银行和证券公司作为信贷中介和交易中介，共同为证券市场参与者提供全面有效的服务。
证券市场越发展，银证券合作的要求就越迫切
4.2.2我国银证合作的技术支持
银证合作的发展离不开技术支持，所有的东西都一样，一样事情要慢慢发展起来，必然是需要一定的技术和工作维持的，只有在一定的条件下，才可以得到更好的发展，在这个时代，电子信息技术的发展尤其的迅速，这给银证合作提供了十分重要的技术支持，信息技术的突飞猛进让金融机构的信息运转有了一个质的提升，结算和处理结果的能力也大大提高。这些都是自然因素，超越了人为因素和市场细分的，也使得不同的融资出现了不同的变化。总的来说，信息技术创造了很好的条件和跳板为银证合作，大大促进了银证合作的发展和进步。
4.3以民生银行为例分析我国的银证合作
2015年11月17日，民生银行宣布推出“明星”科技计划，与国家中小企业股权转让制度，西南证券，华融证券公司分别签署战略合作协议，计划建立联动机制，共同合作，具有科技特色，创新型和高增长型企业提供全面的金融服务。根据民生银行的“晨星”计划，该银行将在未来的战略合作平台的帮助下，在三个方面为上市公司提供创新服务。第二，丰富产品的内涵。除了商业银行的传统业务外，它还提供更多的投资银行产品，以帮助上市公司充分利用其股权。三是加强平台建设，配合库存转移系统优势，互相推荐客户，引入合作模式，为上市企业创造良好的融资环境。民生银行的技术和金融包括两个主要产品包，即govhk（第三板）和新兴板（新兴板），提供五种融资产品，包括信贷，私募，并购，质押融资和公园贷款。科技金融产品将主要投资和贷款与科技型企业的发展阶段相结合，提供基本匹配风险和效益的金融产品和服务。合作机制：经纪人和公募基金会向银行宣传其标准，银行也使用自己的网络进行筛选和搜索。在找到合作项目后，双方将建立流通机制，相互推荐和验证，最终进行全面的金融服务。
5我国银证合作的局限性及建议
5.1我国银证合作的局限性
银证合作高速发展的同时，也会有很多东西限制它的发展，这时就会有很大的局限性。而我们要做的就是努力去减少这个局限性。比如，金融创新动力不足，由于我国处于改革初期，一些机制和政策还没有那么完善，政府的态度不是十分乐观，很多东西还不能去大胆的操作，使得很多企业经营都畏首畏尾，不能放手去做。再次就是银证与证券公司之间是存在矛盾的，这两者之间的关系比较复杂，这是两个利益冲突的个体，两者都希望自己的业务不会受到影响，所以在这两者的竞争下，对于银证发展也是有点不利的。在这个同时，也会有很多因素阻碍我国银证合作的发展。
5.1.1金融创新动力不足
一直以来，中国的金融政策法规都是比较落后的，在金融创新方面，这些都是由于我国政府那种比较谨慎的态度，也是由于没有完全考虑到金融创新和体系方面，所以相关的法律和一些政策上面对于这些内容都是比较欠缺的，还有就是一些新的金融服务和金融仓库还有一些新的金融机构都在金融创新的初期受到了一定的打击，严重打击了热情和那种前进的步伐。
5.1.2行业的分业经营监管机制制约
由于中国金融业的体制的影响和制约，目前很多的证书合作都是在一个初步阶段，因为不能违反法律的界限，所以是一个试探性的阶段，不能完全的伸展。
目前，银行与证券公司之间的大部分合作仅限于融资业务以及银行资金与股东存款的相互转移，如证券公司进入银行间拆借市场，银行证券转让业务开放等。
双方之间，以及资本转移业务的合作分工。
5.1.3银行与证券公司之间存在矛盾
由于证券公司和银行这是两个存在利益冲突的个体，双方都希望可以参与到另外一方的业务中去，希望可以参上一脚，一方面，证券公司的话是希望证券市场可以吸引到更多的银行存款，但是银行方面恰恰相反，不希望很多的存款流入到证券市场，因此两者产生可矛盾。另一方面，银行希望获得经纪人主要收入来源的保证金和费用。由于银行和证券公司之间有十分下的利益关系，在合作的时候，会有很多业务是交叉的，所以很灵活，不能很好地调节，就会出现一系列的问题。在单独管理的前提下，银行和证券经纪人应承担何种责任。承担和如何划分其业务范围和其他原则问题尚不清楚。
5.2对我国银证合作的建议
随着银证合作的发展越来越迅速，同时也出现了很多的问题，在这些问题的基础上，又会有很多的方法和建议去限制和解决这些问题，在这里，我提出了一点我认为对银证合作有效的建议，我觉得这对于银证合作的提升是很大的。
5.2.1建立金融控股公司
金融控股公司的成立是银行证券合作深层次和银行证券合作的高级形式的结晶。这种模式通常被称为“金融超市”。金融控股公司是一种符合独立运营体系要求的混合经营模式。实际经营中的每个特定金融机构都有自己专门的专业商业银行或金融机构，其独立经营的优势主要体现在规模经济效应，管理与金融的协同效应，风险分散等方面。金融控股公司在美国排名第一，但作为国际金融体系的重要创新，金融部门已被越来越多的国家和地区所接受。建立金融控股公司。金融控股公司的成立是银色卡合作更深层次的根源，银色卡是一种先进的合作形式，它涉及金融企业内部组织和股权合作，金融领域最为典型的一种。混合管理组织形式。这种模式通常被称为“金融超市”。金融控股公司是一种符合独立运营体系要求的混合经营模式。实际经营中的每个特定金融机构都有自己专门的专业商业银行或金融机构，其独立经营的优势主要体现在规模经济效应，管理与金融的协同效应，风险分散等方面。最早来说，金融控股公司应该是在美国建立的，但是这是国际上面金融体系的重大创新，慢慢的也会受到更多国家的关注和认可。
5.2.2建立有效的融资机制
想要银行和资本市场之间有着良好的沟通和交流，就需要有一个很全面并且有效的融资机制。中国的证券公司拥有较少的自有资金和较少的外部资金，狭窄的融资渠道很容易引发证券市场的支付风险。就目前而言，中国银行和证券公司主要的融资途径有贷款、股票抵押、金融债券等等。还有一些特殊的融资，股票回购或者说用顾客的信用交易证券作为抵押的，也是在市场上比较多的。上市融资等九个，其中七个是与银行直接交易，四个是银行贷款。所以说，很重要的一点，建立合法的证券融资渠道以及开辟资本市场和银行之前的联系是建立有效融资机制的关键。现在很多的发达国家资本市场和银行之间的比率关系大约为1.但我国是1：4°，银行资金流入中国资本市场的空间也非常大银行资金流入股市，监管机构应实施“斯诺克”管理政策，继续扩大抵押贷款经纪人和ACTS作为股权质押范围，在适当的时候准备推出股票质押贷款;从短期来看，应严格监管银行进入股市，但从长远来看，它们应该放松管制。在有必要的时候，应当对相关的一些法律法规进行适当的修改，对商业银行投资股票的行为有一个认可。但是从别的角度来看，相关的监管部门要做的应该是保持而不是阻拦的管理政策，要对商业银行购买国债有一个支持的态度。当然，资本互动不是无条件的。应建立风险防范机制和风险防范。不然的话，资本市场的风险会严重的影响到商业银行系统，会造成很大的安全方面的影响，这是非常严重的。
5.2.3继续完善法律法规，改善法律政策环境
其实金融体系是一个一直在变化的动态开发，由于金融外部环境一直在改变，内部的水平也在逐渐提高。从长期的角度来看，因为随着时代的发展，技术的更新和进步，金融市场体制一直在逐渐完善和健全，金融产品市场化和金融市场国际化的高速发展从短期来看，金融体系所采取的管理将继续存在，但是在分散的环境下不同类型的金融机构，合作程度的进步将深化金融体系的封闭式演变是一个动态过程，因此决定金融立法的金融体系不应该改变。随着世界经济金融一体化的加快，为了满足提高金融业国际竞争力和国家综合国力的客观和现实需要，金融业经营的法律和政策环境也应符合历史趋势并进行相应的变革。从槟城法案和1993年的银行法案到1999年的金融服务现代化法案，正是金融立法的改革促进了美国金融业商业模式的转变。中国的金融体系是一个长期的过程，现阶段的金融立法和政策制定原则应有利于加强金融机构在分业经营和分业经营体系中的相互协调与合作，提高经营效率。金融体系对金融机构，商业合作和产品创新的金融法律和政策限制应进一步放宽，为银色卡片合作空间留下足够的法律政策，可以放开银色卡片在一定程度上将业务转移到另一边限制，降低银卡合作政策风险，逐步允许银行风险较低的证券业务（如承销，金融顾问，资本运作等），允许证券公司经营部分商业银行中间业务（如担保，签证，项目融资等。
6研究总结
6.1主要结论
从以上研究可以看出，单独运营体制下的银行
-
证券合作既有利也有弊。在金融市场不成熟，监管机制不完善的情况下，规范金融行为，防范金融风险，维护金融稳定是必然选择。结合当时的客观条件，对国际银行
-
证券合作的变迁和发展进行研究，供参考。金融业的系统演化基本上遵循组织模块化的路径
-
系统化
-
系统标准化。在这个过程中，一些国家采用了单独操作的方法来人为设置模块边界。已经证明，单独的操作有利于模块化的发展。中国银行
-
证券合作问题的出现完全基于中国金融业特定历史背景下中国金融业的复杂关系和矛盾，也是金融业模块化演化规律的具体表现。
。在现行的独立运作体制下，大力推进银证合作是符合我国经济金融发展的理性选择。通过创新深化银企证券合作业务，促进组织的发展和演进，走向整合之路;以发展资本市场为核心的思想是中国国情的正确途径。解决资本市场问题的根本途径是，国家不仅在于资本市场本身的发展，还在于如何在中国经济中开始新一轮增长，如果没有电力供应的发展，银色卡合作缺乏生机和活力，不会有大的突破。本地问题只针对更大的整体环境屮研究提出了更加科学合理的解决方案。我们应该尽快解决金融业多年来留下的问题，克服金融秩序中的风险控制和混乱。全面提升金融监管整体素质，加强中国银监会，中国保监会和中国证监会三个监管部门之间的协调，协调硕士学位论文的对话。在工作人员中具有相同的教育水平。
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致谢
值此论文完成之际，代表着我本科学习生涯也即将结束。在四年的学习生涯和毕业论文写作过程中，我得到过许多老师、同学和朋友的细心指导和热心帮助。没有他们的指导和帮助，我很难完成这篇毕业论文的写作，在此我由衷地感谢所有热情帮助和支持过我的人。
衷心感谢我的毕业论文指导老师罗肖铁老师。大学期间上过罗肖铁老师三门人力资源模块课程，倍受导师的悉心指导和热切关怀。老师从确定论文的选题、论文结构安排、写作方法等多个方面都对我做了细致的指导和帮助，花费了很多的精力。本篇论文的完成真的十分感谢罗肖铁老师。
我也要感谢在本论文写作过程中给予我帮助的同学、朋友和企业人士。正是由于他们的热心帮助和支持，我的问卷才能顺利的发放，数据才能顺利的收集，并且在与他们的交流和讨论过程中，给我的论文写作提供了很多的想法。
最后，向所有关心和帮助过我的老师和朋友致以诚挚的敬意和衷心的感谢，你们是我永远的动力！
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